東莞市産業(yè)投資(zī)母基金、子(zǐ)基金申報指南

一、整體介紹

（一）成立背景

為貫徹落實《中(zhōng)共中(zhōng)央、國務院關(guān)于深化體制機制改革加快實施創新驅動(dòng)發展戰略的若幹意見》《中(zhōng)共廣東省委、廣東省人民政府關(guān)于全面深化科技體制改革加快創新驅動(dòng)發展的決定》《中(zhōng)共東莞市委關(guān)于以供給側結構性改革為統領推動(dòng)在更高起點上實現更高水平發展的意見》精神，根據财政部印發的《政府投資(zī)基金暫行管理辦法》及相關(guān)指導意見，為創新政府投入方式和(hé)管理機制，更好發揮政府的引導服務作用，充分發揮市場對各類創新創業(yè)要素資(zī)源配置的決定作用，完善東莞市産業(yè)投資(zī)基金業(yè)發展的體系，實現各類創業(yè)投資(zī)和(hé)股權投資(zī)要素資(zī)源集聚發展，形成支撐實體經濟加快轉型和(hé)促進産業(yè)邁向中(zhōng)高端的良好局面，由東莞市财政局、東莞市金融工作局牽頭，聯合東莞金融控股集團有限公司（下(xià)稱“東莞金控”）、深圳市創新投資(zī)集團有限公司（下(xià)稱“深圳首創深輝投資有限公司”）共同設計了東莞市産業(yè)投資(zī)母基金的工作方案。

東莞市産業(yè)投資(zī)母基金以習近平總書記提出的“圍繞産業(yè)鍊部署創新鍊，圍繞創新鍊完善資(zī)金鍊”為指導思想，按照“政府引導、市場運作，科學決策、防範風險”的原則，發揮政府引導服務和(hé)市場投資(zī)運營的作用，目标為做強做大東莞市産業(yè)投資(zī)基金經濟，加快産業(yè)轉型升級和(hé)促進實體經濟發展，并實現三大效應：一是有利于創新财政投入方式和(hé)管理機制，實現财政資(zī)金的放大效應；二是有利于創新鍊與産業(yè)鍊、資(zī)金鍊融合，實現創投基金、機構和(hé)人才落戶東莞市發展的集聚效應；三是有利于優化資(zī)金資(zī)源配置方向，實現撬動(dòng)社會資(zī)本積極投資(zī)創新創業(yè)的示範效應，貫徹落實市委、市政府的産業(yè)發展規劃和(hé)政策，為産業(yè)轉型升級和(hé)實體經濟發展注入新動(dòng)力，實現新舊動(dòng)能的轉換。

（二）總體安排

東莞金控代表東莞市政府出資(zī)設立注冊資(zī)本為10億元的東莞市産業(yè)投資(zī)母基金有限公司（下(xià)稱“母基金”，已設立完成），并依據市财政局授權，對外行使母基金出資(zī)人的各項權利并承擔相應的職責義務。母基金不直接投資(zī)項目，隻負責參與募資(zī)發起設立完全市場化運作的直投子(zǐ)基金。母基金設立後，由母基金管理人負責甄選國内優秀的創投機構，在東莞募資(zī)設立不同細分行業(yè)或領域的産業(yè)投資(zī)子(zǐ)基金，東莞市政府重點扶持的産業(yè)優先考慮，目标是在24個(gè)月(yuè)内募資(zī)設立8隻或以上的直投子(zǐ)基金，在母基金運營期限内，完成母基金和(hé)子(zǐ)基金總規模合計不少(shǎo)于50億元的目标（包括子(zǐ)基金自身的投資(zī)規模、子(zǐ)基金投資(zī)具體項目的聯合投資(zī)、母基金管理公司關(guān)聯方的聯合投資(zī)、投貸聯動(dòng)，母基金對單隻子(zǐ)基金的投資(zī)額最高不超過該隻子(zǐ)基金實繳金額的30%），從而形成母子(zǐ)基金聯動(dòng)協同和(hé)集聚發展的效應，實現新舊動(dòng)能的轉換，為創新創業(yè)和(hé)實體經濟發展的政策目标提供動(dòng)力支持。

（三）母基金管理機構

母基金采取完全市場化的委托管理方式，管理機構為深圳首創深輝投資有限公司、東莞金控合資(zī)設立的東莞市創新創業(yè)産業(yè)母基金投資(zī)管理有限公司（下(xià)稱管理公司，已設立完成）。管理公司負責母基金的日常運營管理工作，深圳首創深輝投資有限公司負責結合東莞市委、市政府的産業(yè)發展規劃和(hé)産業(yè)發展需要，拟訂各隻子(zǐ)基金的布局規劃和(hé)篩選準則，經東莞金控核準後，作為雙方簽署資(zī)産委托管理協議的要件，再由管理公司具體組織落實對子(zǐ)基金的投資(zī)和(hé)募集工作。在母、子(zǐ)基金具體運營管理方面，将按照市場化運作的原則，由母、子(zǐ)基金的管理人依據所簽署的投資(zī)協議、章程及相關(guān)管理制度等法律文(wén)件，實施市場化的自主決策和(hé)投資(zī)運營管理，享有自主運營的完全權利并承擔相應的職責義務，确保母、子(zǐ)基金投資(zī)運營的效益。

（四）母基金投資(zī)收益讓渡比例

為體現母基金的“政府引導”性質，母基金實現投資(zī)收益并實施分配時，對子(zǐ)基金投資(zī)于東莞市項目獲得的投資(zī)收益，母基金将讓渡50%的投資(zī)收益給子(zǐ)基金的管理人及子(zǐ)基金其他股東；對子(zǐ)基金投資(zī)于東莞市區域外的項目獲得的投資(zī)收益，母基金将讓渡20%的投資(zī)收益給子(zǐ)基金的管理人及子(zǐ)基金其他股東。

注：收益讓渡采取“先回本、後讓利”的方式，即母基金投資(zī)子(zǐ)基金并實現投資(zī)收益時，先分配投資(zī)項目的本金，而收益讓渡分配則以子(zǐ)基金清算完成為時間節點，并以子(zǐ)基金清算時所有投資(zī)項目盈虧平衡後的綜合收益為依據判斷是否進行讓渡。若綜合收益為虧損的，則不進行收益讓渡；若綜合收益為盈利的，依據投資(zī)項目所屬地域，分别核算東莞市項目和(hé)非東莞市項目的投資(zī)收益并進行盈虧平衡後，再根據上述收益讓渡比例和(hé)原則計算。

二、    子(zǐ)基金申報基本條件

母基金參股設立的市場化子(zǐ)基金，其管理機構通(tōng)過公開征集方式選擇，需具備以下(xià)基本條件：

（一）原則上必須是國際或國内領先的基金管理機構（包括上市公司、上市公司主要關(guān)聯公司、證券公司等），其管理的其他基金至少(shǎo)有1個(gè)通(tōng)過IPO或并購等其他方式成功退出的案例。

（二）在中(zhōng)國大陸注冊，有成功管理5億元以上基金的案例，有固定的營業(yè)場所和(hé)與其業(yè)務相适應的軟硬件設施，具備豐富的投資(zī)管理經驗和(hé)良好的管理業(yè)績，健全的創業(yè)投資(zī)管理和(hé)風險控制流程，規範的項目遴選機制和(hé)投資(zī)決策機制，能夠為被投資(zī)企業(yè)提供創業(yè)輔導，管理咨詢等增值服務。

（三）至少(shǎo)有5名、具備5年及以上創業(yè)投資(zī)或基金管理工作經驗的高級管理人員。

（四）子(zǐ)基金管理機構及其工作人員無受過行政主管機關(guān)或司法機關(guān)處罰的不良記錄。

（五）具有相應募集社會資(zī)本的能力。

（六）子(zǐ)基金管理機構或其關(guān)聯公司在子(zǐ)基金的出資(zī)不得低于子(zǐ)基金規模的1%；子(zǐ)基金管理機構或其關(guān)聯公司在子(zǐ)基金的出資(zī)比例作為遴選子(zǐ)基金管理機構的考察因素之一。

（七）管理和(hé)運作規範，具有嚴格合理的投資(zī)決策程序和(hé)風險控制機制；按照國家企業(yè)财務、會計制度規定，有健全的内部财務管理制度和(hé)會計核算辦法。

（八）符合相關(guān)法律法規要求。

三、    母、子(zǐ)基金的工作目标及其他事項

（一）工作目标

1. 資(zī)金放大倍數要求：母基金參與設立的子(zǐ)基金需實現母基金投資(zī)子(zǐ)基金金額放大五倍的市場效果（包括子(zǐ)基金自身的投資(zī)規模、子(zǐ)基金投資(zī)具體項目的聯合投資(zī)、母基金管理公司關(guān)聯方的聯合投資(zī)、投貸聯動(dòng)。母基金對單隻子(zǐ)基金的投資(zī)額最高不超過該隻子(zǐ)基金實繳金額的30%）。

2. 投資(zī)于東莞市内的資(zī)金要求：對母基金參與發起設立的子(zǐ)基金，其投資(zī)于東莞市内企業(yè)的資(zī)金總和(hé)應不少(shǎo)于母基金所出資(zī)份額的2倍。如(rú)果子(zǐ)基金初始投資(zī)是東莞市外的項目，後通(tōng)過招商(shāng)引資(zī)落戶東莞市的，視同投資(zī)于東莞市項目。

3. 對投資(zī)項目的要求：每隻子(zǐ)基金應根據實際募資(zī)規模，安排不少(shǎo)于20%的資(zī)金投資(zī)于初創期和(hé)早中(zhōng)期的項目。

4. 工商(shāng)注冊要求：子(zǐ)基金需在東莞市工商(shāng)注冊設立，子(zǐ)基金管理公司在東莞市工商(shāng)注冊成立的，同等條件下(xià)将優先獲得母基金的投資(zī)。

5. 子(zǐ)基金管理年費率：具體管理年費率由子(zǐ)基金的管理公司與子(zǐ)基金的股東或合夥人自主協商(shāng)約定，但對母基金出資(zī)部分的管理費率原則上不高于母基金對子(zǐ)基金實繳投資(zī)金額的2%。

6. 基金的投資(zī)方向包括但不限于以下(xià)領域：

  新一代信息技術(shù)、新材料、創新藥物和(hé)生物醫藥、節能環保、節能與新能源汽車(chē)等戰略性新興産業(yè)。

  智能制造裝備、汽車(chē)及零配件、新能源裝備、節能環保裝備、3D打印裝備、通(tōng)用及專業(yè)機械裝備、石化及精細化工等先進制造業(yè)。

  家用電器(qì)、金屬材料加工與制品、陶瓷建材、紡織服裝、食品飲料、高檔家具等傳統優勢産業(yè)。

  國家和(hé)省認定的其他戰略性新興産業(yè)項目。

  國家和(hé)省重點支持的其他高技術(shù)制造業(yè)和(hé)先進制造業(yè)項目。

  東莞市城市優化發展類項目。

（二）其他事項

1. 子(zǐ)基金依據《合夥協議》或《企業(yè)章程》約定進行股權投資(zī)、管理和(hé)退出。有下(xià)述情況之一的，母基金管理人有權選擇終止合作：

未按《合夥協議》或《企業(yè)章程》約定投資(zī)的；

在母基金完成對子(zǐ)基金投資(zī)決策後，該子(zǐ)基金的管理人未能在1年未按約定程序和(hé)時間要求完成設立手續的；

子(zǐ)基金工商(shāng)注冊設立1年以後，未開展投資(zī)業(yè)務的；

投資(zī)領域和(hé)階段不符合規定的；

子(zǐ)基金管理公司發生實質性減弱其管理能力的不利變化的。

2. 母基金參股子(zǐ)基金時，應當在子(zǐ)基金《合夥協議》或《公司章程》等法律文(wén)件中(zhōng)明确下(xià)列事項：

在有受讓方的情況下(xià)，母基金可(kě)以退出參股子(zǐ)基金；

接受母基金管理人向子(zǐ)基金委派董事、監事、投資(zī)決策委員會委員或觀察員等人員。委派的相關(guān)人員有權就子(zǐ)基金投資(zī)運作事宜進行監督，并對違反規定、偏離(lí)政策導向的投資(zī)運作決策擁有一票否決權；

參股的子(zǐ)基金未按規定開展投資(zī)業(yè)務的，且協調無效的，母基金有權退出。

3. 母基金一般通(tōng)過到期清算從子(zǐ)基金中(zhōng)實現退出，也可(kě)通(tōng)過股權轉讓、二級市場交易等方式退出。母基金以所持比例獲取投資(zī)本金和(hé)收益，在符合相關(guān)法律法規規定的前提下(xià)，可(kě)事先通(tōng)過與子(zǐ)基金簽訂的《合夥協議》或《公司章程》約定母基金的優先分配權和(hé)清償權。

4. 母基金管理人關(guān)聯方可(kě)選擇性參與跟進股權投資(zī)，是指對子(zǐ)基金管理機構選定投資(zī)的企業(yè)進行跟投，母基金不直接投資(zī)，但母基金管理人的關(guān)聯方即深圳市創新投資(zī)集團有限公司和(hé)東莞金融控股集團有限公司具有跟投的選擇權，跟投金額原則上不超過子(zǐ)基金具體投資(zī)項目金額的30%，并可(kě)以在設立子(zǐ)基金的合同或合夥協議中(zhōng)進行約定。

5. 母基金和(hé)參股設立的子(zǐ)基金不得從事以下(xià)業(yè)務：

實施任何形式的對外借款（可(kě)轉股債權投資(zī)或夾層投資(zī)除外）；

直接通(tōng)過二級市場買賣挂牌交易的股票（上市公司非公開發行及以并購重組為目的的除外）；

投資(zī)于遠(yuǎn)期、期貨、期權、掉期等金融衍生品；

從事商(shāng)業(yè)性房(fáng)地産投資(zī)；

發放貸款、資(zī)金拆借、對外擔保、贊助和(hé)捐贈；

國家法律法規禁止從事的其他業(yè)務。

6. 子(zǐ)基金存續期：五年投資(zī)期+兩年退出期。

四、    申請材料的提交與受理

申請材料紙(zhǐ)質版一式八份及電子(zǐ)版（用A4紙(zhǐ)張标準，豎版左側裝訂，并加蓋公章、騎縫章），紙(zhǐ)質版提交至：

東莞市紅土(tǔ)創新創業(yè)産業(yè)母基金投資(zī)管理有限公司

聯系人：盧先生 13924591027，韓先生13609620664。

地址：東莞市松山湖沁園路(lù)松山湖控股大廈410A。

電子(zǐ)版請發送至郵箱yyhan@szvc.com.cn。

五、    盡職調查和(hé)決策

（一）收到材料後母基金管理人對申報機構的材料先進行形式審核，如(rú)果形式審核資(zī)料不齊全，反饋給申報機構補充相關(guān)資(zī)料；

（二）母基金管理人或管理人聘請的第三方機構對申報機構進行盡職調查，核實資(zī)料的真實性；

（三）母基金管理人根據申報資(zī)料和(hé)核實情況組織答辯；

（四）根據相關(guān)規定進行決策；

（五）結果公示。

六、   申報咨詢

有關(guān)申報事宜可(kě)通(tōng)過約談或電話方式向東莞市紅土(tǔ)創新創業(yè)産業(yè)母基金投資(zī)管理有限公司進行咨詢。

聯系人：盧先生 13924591027，韓先生 13609620664。

東莞市産業(yè)投資(zī)母基金申報材料20170616.docx