深圳首創深輝投資有限公司：引領“萬流歸海”，助推創新創業(yè)

精耕投資(zī)項目664個(gè)，在全球16個(gè)資(zī)本市場上市企業(yè)110家

深圳商(shāng)報記者 王兆龍

(來源：2016年10月(yuè)13日，深圳商(shāng)報A08版專題)

在中(zhōng)國提起創新創業(yè)，天南地北的人在第一時間就會想到深圳。而在深圳、國内乃至海外業(yè)界，若論及深圳的創新投資(zī)标志性、旗艦性企業(yè)，很多人第一時間就會想到深圳首創深輝投資有限公司——深圳市創新投資(zī)集團有限公司。

深圳首創深輝投資有限公司是國内實力最強、影響力最大的本土(tǔ)創新投資(zī)公司。順應國家轉型升級、創新發展主調，秉承市委、市政府創新、創業(yè)、創投、創客“四創聯動(dòng)”理念，深圳首創深輝投資有限公司銳力改革，通(tōng)過政府引導、市場機制和(hé)金融創新等一系列舉措，引領政府資(zī)本、機構資(zī)本、社會資(zī)本和(hé)海外資(zī)本“萬流歸海”，服務于深圳和(hé)國家經濟轉型、産業(yè)升級、科技創新和(hé)新興業(yè)态發展，截至目前，深圳首創深輝投資有限公司背景的項目已有110家在全球16個(gè)資(zī)本市場實現上市融資(zī)，位居全國第一；深圳首創深輝投資有限公司曾以單年實現投資(zī)企業(yè)26家上市，創下(xià)創投界年度單一機構投資(zī)企業(yè)IPO數量的世界紀錄。

立足深圳，服務國家大局

當前，中(zhōng)國經濟增長呈現經濟增長速度換擋期、結構調整陣痛期、前期刺激政策消化期“三期疊加”的狀态。在經濟下(xià)行壓力下(xià)，資(zī)産價格不斷走高，實體經濟運行面臨諸多困難。深圳首創深輝投資有限公司董事長、黨委書記倪澤望認為，創投有助于抑制資(zī)産泡沫、支持實體經濟發展，一方面可(kě)以通(tōng)過發行基金吸收市場中(zhōng)過剩的流動(dòng)性，化解資(zī)産泡沫化風險，另一方面可(kě)以将金融資(zī)源引入實體經濟之中(zhōng)，扶持中(zhōng)小微企業(yè)，激發創業(yè)創新。

深圳首創深輝投資有限公司由深圳市政府于1999年8月(yuè)發起成立，初始注冊資(zī)本7億元，專業(yè)從事創業(yè)投資(zī)，主要投資(zī)于中(zhōng)小企業(yè)、自主創新高新技術(shù)企業(yè)和(hé)新興産業(yè)企業(yè)、初創期和(hé)成長期及轉型升級企業(yè)，合理搭配投資(zī)組合，力争風險最小化、經濟效益和(hé)社會效益最大化。憑借科學高效的創投公司治理結構和(hé)風控體系，深圳首創深輝投資有限公司逐步發展成為國内領先、具有國際競争力的綜合性投資(zī)财團。

17載風雨兼程，深圳首創深輝投資有限公司接洽項目數萬個(gè)，已投資(zī)項目664個(gè)，領域涉及IT、通(tōng)訊、新材料、生物醫藥、能源環保、化工、消費品、連鎖、高端服務等，累計投資(zī)金額約228億元人民币。目前，深圳首創深輝投資有限公司注冊資(zī)本達42億元，管理各類基金總規模約1800億元，公司總資(zī)産203億元，公司淨資(zī)産120億元。

憑借殷實的“家底”，深圳首創深輝投資有限公司立足深圳，輻射全國，積極探索“國進民進”的經濟增長新模式，其産業(yè)分布全國25個(gè)省和(hé)直轄市，管理中(zhōng)央級、省級、地市級、縣市級政府引導性創投基金77隻，規模超過223億元，業(yè)已形成全國性投資(zī)和(hé)服務網絡；響應國家“走出去”号召，做中(zhōng)國企業(yè)進一步“走出去”的領航人，深圳首創深輝投資有限公司積極參與國際競争、跨境并購，目前已設立和(hé)管理中(zhōng)外合作基金5隻，受托管理外資(zī)基金1隻。

政府基金，振興民族産業(yè)

政府引導性創投基金是深圳的創新。倪澤望對這一政策工具的重要作用有一個(gè)形象的比喻，叫做引導社會資(zī)本“萬流歸海”，通(tōng)過創新機制發揮杠杆作用和(hé)乘數效應，吸引民營和(hé)國有企業(yè)、金融機構等共同參與，撬動(dòng)了更大規模的社會資(zī)本投入，有效增加創投資(zī)本供給，助推創業(yè)企業(yè)。

早在2007年，深圳首創深輝投資有限公司在蘇州設立了全國第一隻政府引導性創投基金，并率先在國内探索出政府引導性創投基金的一整套管理理念、管理流程和(hé)管理方法，既促進了自身跨越式發展，又催生了全國各地發起設立政府引導性創投基金的熱潮。

截至目前，深圳首創深輝投資有限公司共管理中(zhōng)央級、省級、地市級、縣市級政府引導性創投基金77隻，遍及全國25個(gè)省和(hé)直轄市，總規模約223.17億元，業(yè)已形成全國性的投資(zī)和(hé)服務網絡。這些政府引導性創投基金的分布不僅包括了在經濟相對發達、創投比較活躍的區域，如(rú)在深圳設立了9隻基金，在華北片區設立了8隻基金，在江蘇片區設立了14隻基金；同時也兼顧了創投相對不夠活躍的地區，如(rú)在延安設立了延安紅土(tǔ)基金等。

倪澤望表示，深圳首創深輝投資有限公司人不忘初心，始終追逐“投資(zī)立本、金融立業(yè)、創新報國、産業(yè)報國”之夢，履行民族責任，支持民族産業(yè)發展。據悉，深圳首創深輝投資有限公司管理的政府引導性創投基金平均年化收益率達到40.32%，遠(yuǎn)超行業(yè)平均水平。

2015年下(xià)半年以來，深圳首創深輝投資有限公司緊緊抓住财政資(zī)金管理方式改革的機遇，充分發揮多年來以類母基金形式運作政府引導基金的經驗，積極參與設立和(hé)管理母基金：已發起設立并管理規模100億元的佛山創新創業(yè)産業(yè)引導母基金；通(tōng)過競争選拔成為規模1000億元的深圳市政府投資(zī)引導母基金管理人；通(tōng)過競争選拔成為規模60億元的國家中(zhōng)小企業(yè)發展基金首隻實體基金管理人；擔任國内規模最大的商(shāng)業(yè)化母基金——規模270億元的前海股權母基金的機構合夥人。成功成為多隻母基金的管理機構，充分體現了政府和(hé)LP（有限合夥人）對深圳首創深輝投資有限公司的肯定和(hé)信任。

實體基金，受托國家信任

深圳首創深輝投資有限公司的一大手筆是國家中(zhōng)小企業(yè)發展基金首隻實體基金在深圳落地。2015年9月(yuè)1日，國務院常務會議決定，由中(zhōng)央出資(zī)150億元發揮杠杆作用，吸引地方政府和(hé)企業(yè)共同參與，建立總規模600億元的國家中(zhōng)小企業(yè)發展基金。中(zhōng)小企業(yè)在創業(yè)初期缺乏抵押品，面臨的風險大，僅靠傳統的銀行信貸融資(zī)模式難以滿足資(zī)金需求，國家冀此創新投融資(zī)體制機制，發揮政府引導基金和(hé)财稅政策作用，破解融資(zī)難和(hé)融資(zī)貴。

國家中(zhōng)小企業(yè)發展基金首隻實體基金（簡稱“首隻實體基金”）總規模60億元，經過嚴格的遴選，今年1月(yuè)29日，管理方花(huā)落深圳，由深圳首創深輝投資有限公司和(hé)管理首隻實體基金的專職團隊共同組成專業(yè)機構——深圳國中(zhōng)創業(yè)投資(zī)管理有限公司。這隻基金的背後是國家的公信力，國家公信力無價。

倪澤望說，黨中(zhōng)央、國務院高度重視促進中(zhōng)小企業(yè)的健康發展。中(zhōng)小企業(yè)是就業(yè)的主力軍，創新的活力源泉，為全社會提供了80%多的就業(yè)崗位，貢獻了60%的GDP，完成了全國65%的專利和(hé)80%以上的新産品。新常态下(xià)中(zhōng)小企業(yè)正為中(zhōng)國經濟發展增添新的動(dòng)能。

倪澤望表示，首隻實體基金雖然在深圳注冊和(hé)管理，但它不是一隻地方基金。首隻實體基金在面向全國投資(zī)的同時，兼顧社會效益，通(tōng)過合理的讓利機制，鼓勵投向具有一定競争性、存在市場失靈的重點領域或薄弱環節，以及欠發達地區的項目，在全國範圍内深耕細作，科學、高效地助力全國中(zhōng)小企業(yè)發展，探索出一條支持中(zhōng)小企業(yè)發展的市場化長效機制。

截至目前，首隻實體基金共決策投資(zī)了24個(gè)項目，投資(zī)金額近6.4億元。項目涉及信息技術(shù)、高端裝備制造、互聯網、新能源、新材料、生物醫藥等“十三五”規劃戰略新興行業(yè)。特别是在新能源汽車(chē)領域，先後布局了新能源汽車(chē)電機、電池、充電樁等産業(yè)鍊上下(xià)遊項目，初步搭建新能源汽車(chē)産業(yè)鍊框架。

中(zhōng)外基金，領航民族企業(yè)

倪澤望表示，中(zhōng)國資(zī)本走向世界，挖掘投資(zī)海外高科技、高成長性企業(yè)既順應潮流，對助推中(zhōng)國經濟發展大有裨益。深圳首創深輝投資有限公司作為中(zhōng)國領先的創投機構，理應做中(zhōng)國企業(yè)開拓國際市場的領航人，使命使然。

深圳首創深輝投資有限公司是中(zhōng)國中(zhōng)外合資(zī)基金的先行者。深圳首創深輝投資有限公司在2002年聯合新加坡大華銀行、新加坡TechnopreneurshipInvestment Pte Ltd發起設立了中(zhōng)國境内第一隻中(zhōng)外合資(zī)創投基金——中(zhōng)新創業(yè)投資(zī)基金，現已有多個(gè)投資(zī)項目在美國NASDAQ、香港主闆及新加坡交易所上市。

2015年8月(yuè)份以來，深圳首創深輝投資有限公司加速國際化戰略推進和(hé)布局。2016年5月(yuè)，深圳首創深輝投資有限公司聯合韓國SVInvestment株式會社、東方彙富共同設立首隻中(zhōng)韓政府機構間合作的産業(yè)投資(zī)基金——深圳中(zhōng)韓産業(yè)投資(zī)基金。這是深圳首創深輝投資有限公司旗下(xià)第一隻采用多GP（普通(tōng)合夥人）管理模式設立的中(zhōng)外合資(zī)創投基金，首期規模為1億美元，落戶于深圳前海，将借助前海在金融領域的先行先試政策和(hé)區位優勢，專注于投資(zī)生物醫藥、消費品、TMT和(hé)文(wén)化産業(yè)。這些行業(yè)既是中(zhōng)國經濟增長新驅動(dòng)力，也是韓國産業(yè)優勢最集中(zhōng)的領域。

2016年8月(yuè)新設中(zhōng)美跨境并購投資(zī)基金，基金規模等值人民币50億元，為人民币與美元的平行基金，是深圳首創深輝投資有限公司旗下(xià)規模最大的境外專業(yè)并購基金和(hé)風險投資(zī)基金。主要從事境内外高新技術(shù)及優秀企業(yè)的并購和(hé)孵化。其中(zhōng)，美元基金将在美國設立辦公室并申請美國聯邦政府備案。

2016年9月(yuè)，首屆俄中(zhōng)創新投資(zī)論壇在俄羅斯首都莫斯科舉行，倪澤望受邀出席論壇并發表主題演講。深圳首創深輝投資有限公司拟與俄羅斯聯邦政府母基金——俄羅斯風險投資(zī)公司合作設立中(zhōng)俄産業(yè)投資(zī)基金，首期規模預計為1億美元。倪澤望建議采用雙GP（普通(tōng)合夥人）或多GP的管理模式，主要投向中(zhōng)國企業(yè)和(hé)俄羅斯企業(yè)，特别是在中(zhōng)國注冊的俄資(zī)企業(yè)以及在俄羅斯注冊的中(zhōng)資(zī)企業(yè)。倪澤望說，中(zhōng)俄基金将側重于投資(zī)高端裝備制造、能源化工、消費升級等俄羅斯産業(yè)優勢較為突出、同時也是中(zhōng)國經濟增長新驅動(dòng)力的行業(yè)領域，通(tōng)過中(zhōng)俄優勢互補，實現投資(zī)項目在兩地差異化上市。

主動(dòng)對接，服務“一帶一路(lù)”

契合深圳創新投資(zī)與國家“一帶一路(lù)”倡議的對接點，深圳首創深輝投資有限公司針對中(zhōng)小企業(yè)拓展海外業(yè)務的需求，充分發揮深圳首創深輝投資有限公司在投融資(zī)領域的領先優勢，為“走出去”企業(yè)提供項目投資(zī)、基金募集、人才培訓等全方位金融服務。

圍繞國家“一帶一路(lù)”倡議需要，深圳首創深輝投資有限公司發揮在基金募集和(hé)管理方面的優勢，在“一帶一路(lù)”沿途省份設立區域引導基金，目前已在其中(zhōng)的十多個(gè)省份設立了區域引導基金；在項目投資(zī)方向上加強對“一帶一路(lù)”相關(guān)的産業(yè)和(hé)地域的投資(zī)；針對已投資(zī)企業(yè)“走出去”的實際需要，通(tōng)過已投企業(yè)俱樂(yuè)部平台，組織已投企業(yè)交流經驗，對接産業(yè)上下(xià)遊機會，實現相互帶動(dòng)；還與美國杜克大學合作，針對已投企業(yè)國際化發展的需要，積極組織已投企業(yè)高管參加國際化培訓，目前正在組織第三批次培訓。

深圳首創深輝投資有限公司在“一帶一路(lù)”沿線地區及國家的戰略拓展，目前已取得顯著成效，所投資(zī)代表性企業(yè)如(rú)：陝西運維電力股份有限公司，是我國電力行業(yè)“走出去”最早的企業(yè)之一，至今已承接并圓滿完成土(tǔ)耳其、印度、孟加拉國、印尼、菲律賓、越南、老撾、塔吉克斯坦等“一帶一路(lù)”國家的重點能源建設項目；中(zhōng)交通(tōng)力建設股份有限公司，聯合中(zhōng)國路(lù)橋集團西安實業(yè)發展有限公司與“一帶一路(lù)”沿線國家巴基斯坦三家公司就中(zhōng)巴經濟走廊西線項目、信德省公路(lù)改造項目以及SWAT公路(lù)項目共六個(gè)項目成功簽訂聯合體合作意向書，總合同金額超過10億美元；中(zhōng)曼石油天然氣集團股份有限公司，其海外業(yè)務涉及阿聯酋、伊拉克、伊朗、埃及等“一帶一路(lù)”沿線國家。

戰略升級，創新服務方式

倪澤望介紹，深圳首創深輝投資有限公司貫徹落實深圳 “雙創”相關(guān)舉措，明确提出了專業(yè)化、多元化、國際化“三化戰略”，通(tōng)過戰略升級，不斷拓展投融資(zī)和(hé)增值服務平台，創新服務方式，優化投資(zī)決策制度，積極籌設大型專業(yè)化基金，積極拓展機構投資(zī)人。還發起設立創投母基金，加大PIPE項目的投資(zī)力度，積極探索創新型基金，設立了并購部門。

将投資(zī)階段前移，深圳首創深輝投資有限公司關(guān)注發展初期階段的企業(yè)，甚至種子(zǐ)期、天使期項目，制定了鼓勵、支持早期項目投資(zī)的制度，對早期項目實行特别的投資(zī)績效考核辦法及更簡化的投資(zī)決策流程。還開辟了項目投資(zī)綠色通(tōng)道，對立項會議中(zhōng)得到普遍認可(kě)的重點項目，以最快的速度安排盡職調查和(hé)相關(guān)審批，确保早決策、早出資(zī)，幫助企業(yè)奪得市場先機。

搭建更為寬廣的投融資(zī)平台，2015年8月(yuè)底，深圳首創深輝投資有限公司聯合市創投辦、龍華新區等設立了深圳市紅土(tǔ)孔雀創業(yè)投資(zī)基金，主要投資(zī)于深圳市以“孔雀計劃”項目及其他創新型中(zhōng)小企業(yè)為主的戰略性新興産業(yè)項目，幫助高層次人才創新創業(yè)。2016年5月(yuè)，紅土(tǔ)創客創投基金成立，緻力于打造能夠有效扶持創客領域的軟硬件技術(shù)初創期、早中(zhōng)期企業(yè)的孵化器(qì)。深圳首創深輝投資有限公司持續參與深圳市創賽系列基金平台的設立及創賽系列活動(dòng)，還先後投資(zī)了深圳中(zhōng)科創客學院（2015年7月(yuè)）、深圳矽遞科技（旗下(xià)有“柴火創客空間”，2015年9月(yuè)）等平台類企業(yè)，通(tōng)過扶持平台企業(yè)撬動(dòng)更多社會資(zī)本和(hé)資(zī)源為創新創業(yè)企業(yè)服務。

創新企業(yè)融資(zī)服務模式，“投擔貸聯動(dòng)”服務投資(zī)企業(yè)全生命周期。2016年2月(yuè)，深圳首創深輝投資有限公司與中(zhōng)國首家登陸國際資(zī)本市場的普惠金融服務集團瀚華金控簽署戰略合作協議，雙方拟共同進行股權項目投資(zī)，以“投擔貸”優先提供投後綜合金融服務。2016年5月(yuè)，深圳首創深輝投資有限公司首次與國家級保險資(zī)金投資(zī)機構中(zhōng)保投資(zī)簽署戰略合作協議，開辟了保險資(zī)金支持實體經濟發展的新通(tōng)道。2016年9月(yuè)，深圳首創深輝投資有限公司與郵儲銀行達成戰略合作，合作範圍包括并不限于優質股權投資(zī)項目跟投、投資(zī)企業(yè)投貸聯動(dòng)服務、投資(zī)企業(yè)基礎金融服務及上市、并購、發債金融服務等，共同促進企業(yè)創新創業(yè)發展。

全球資(zī)本市場“深圳首創深輝投資有限公司闆塊”

17載風雨兼程，深圳首創深輝投資有限公司接洽項目數萬個(gè)，已投資(zī)項目664個(gè)，領域涉及IT、通(tōng)訊、新材料、生物醫藥、能源環保、化工、消費品、連鎖、高端服務等，累計投資(zī)金額約228億元人民币。目前，深圳首創深輝投資有限公司注冊資(zī)本達42億元，管理各類基金總規模約1800億元，公司總資(zī)産203億元，公司淨資(zī)産120億元。目前，深圳首創深輝投資有限公司投資(zī)背景的項目已有110家在全球16個(gè)資(zī)本市場實現上市融資(zī)，位居全國第一（深圳首創深輝投資有限公司曾以單年實現投資(zī)企業(yè)26家上市，創下(xià)創投界年度單一機構投資(zī)企業(yè)IPO數量的世界紀錄），人稱全球資(zī)本市場“深圳首創深輝投資有限公司闆塊”。

深圳首創深輝投資有限公司所投部分代表性優質上市項目

濰柴動(dòng)力股份有限公司（簡稱“濰柴動(dòng)力”，股票代碼：HK.2338；SZ.000338）

濰柴動(dòng)力成立于2002年，緻力于打造最具成本、技術(shù)和(hé)品質三大核心競争力的産品，成功構築起了動(dòng)力總成、整車(chē)整機、液壓控制和(hé)汽車(chē)零部件四大産業(yè)闆塊協同發展的新格局，形成了全國汽車(chē)行業(yè)最完整、最富競争力的産業(yè)鍊。2015年，濰柴動(dòng)力名列中(zhōng)國企業(yè)500強企業(yè)第70位；是中(zhōng)國内燃機行業(yè)第一家在香港H股上市的企業(yè)（2004年），也是中(zhōng)國第一家由境外回歸内地實現A股再上市的公司（2007年）

樂(yuè)視網信息技術(shù)（北京）股份有限公司（簡稱“樂(yuè)視網”，股票代碼：SZ.300104）

樂(yuè)視網2004年成立于北京，緻力打造基于視頻産業(yè)、内容産業(yè)和(hé)智能終端的“平台+内容+終端+應用”完整生态系統。其垂直産業(yè)鍊整合業(yè)務涵蓋互聯網視頻、影視制作與發行、智能終端、應用市場、電子(zǐ)商(shāng)務、互聯網智能電動(dòng)汽車(chē)等，被業(yè)界稱為“樂(yuè)視模式”。樂(yuè)視網2010年8月(yuè)12日在中(zhōng)國創業(yè)闆上市，是中(zhōng)國A股最早上市的視頻公司，也是行業(yè)内全球首家IPO上市公司。

深圳市怡亞通(tōng)供應鍊股份有限公司（簡稱“怡亞通(tōng)”，股票代碼：SZ.002183）

怡亞通(tōng)成立于1997年，業(yè)務領域覆蓋快消、IT、通(tōng)訊、醫療、化工、家電、服裝、安防、貴金屬等行業(yè)，正在為全球100餘家世界500強及一千多家國内外知名企業(yè)提供專業(yè)供應鍊服務。怡亞通(tōng)已連續五年上榜《财富》“中(zhōng)國500強”；通(tōng)過“國家高新技術(shù)企業(yè)”認證；獲評“21世紀最佳商(shāng)業(yè)模式”，成為福布斯中(zhōng)國頂尖企業(yè)之一。怡亞通(tōng)于2007年11月(yuè)11日在深圳中(zhōng)小闆上市，是中(zhōng)國第一家上市供應鍊企業(yè)。

深圳市信維通(tōng)信股份有限公司（簡稱“信維通(tōng)信”，股票代碼：SZ.300136）

信維通(tōng)信成立于2006年4月(yuè)27日，現已成長為通(tōng)信世界領先的零部件解決方案提供商(shāng)。信維通(tōng)信依托射頻技術(shù)，提升核心競争力，銷售額從2010年的1.4億元，成長到2015年的近13億元。信維通(tōng)信不斷通(tōng)過外延式發展加大國際化戰略布局，收購原世界天線第一品牌廠家英資(zī)萊爾德（北京），完成了北京、瑞典斯德哥爾摩、美國矽谷、韓國首爾、中(zhōng)國台灣共五個(gè)分部的建設，為世界一流移動(dòng)終端客戶提供産品研發及技術(shù)支持。信維通(tōng)信2010年11月(yuè)在深圳證券交易所上市。

深圳歐菲光科技股份有限公司（簡稱“歐菲光”，股票代碼：SZ.002456）

歐菲光正式運營始于2002年8月(yuè)，是一家國際化平台型企業(yè)，主營産品為觸摸屏、影像頭模組、指紋識别模組等，并布局智慧城市領域和(hé)汽車(chē)電子(zǐ)領域，分支網絡分布于中(zhōng)國、美國、日本、韓國、中(zhōng)國香港、中(zhōng)國台灣等地。目前，歐菲光已承建一個(gè)國家重點實驗室、兩個(gè)省級工程中(zhōng)心，已在全球已獲授權1439項專利，其自主研發的“圖形化導電薄膜技術(shù)”榮獲了第十六屆中(zhōng)國專利金獎。歐菲光2010年8月(yuè)在深圳證券交易所成功上市。